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バイナリーオプションの理論価格計算には、ブラック・ショールズ・モデルを修正した計算モデルが広く用いられています。
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No : 789
公開日時 : 2017/11/20 11:37
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バイナリーオプションの理論価格計算には、ブラック・ショールズ・モデルを修正した計算モデルが広く用いられています。
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回答
ブラック・ショールズ・モデル(Black-Scholes Model, BSモデル)というのはオプションの値段を計算するモデルのことです。
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関連するFAQ
バイナリーオプションを利用したヘッジ取引にて、ペイアウトは固定されているので、バイナリーオプションを利用したヘッジは、ヘッジ対象資産の損失の一部を補うものとして行う必要があります。
権利行使価格(目標レート)が同じプレーンオプションとバイナリーオプションの場合、バイナリーオプションの価格は、ペイアウト額が固定されるからといって、プレーンオプションの価格と比べて低くなるとは、一概にはいえません。
オプションの理論価格計算には金利が用いられますが、コール(上昇)オプション、プット(下降)オプション共に、原資産の金利が低くなるとオプションの価格が上がるとは、一概にはいえません。
原資産価格(現状レート)の騰落(乱高下)幅が小さいと予測し、上昇、下落、いずれの方向に動いても利益を得たい場合、原資産価格(現状レート)より権利行使価格(目標レート)が高いコール(上昇)オプションと、原資産価格(現状レート)より権利行使価格(目標レート)が低いプット(下降)オプションを併せて取得することができます。
オプション取引にはヨーロピアンタイプとアメリカンタイプがあり、権利行使期間の満期時だけに権利行使できるものをヨーロピアンタイプといいます。
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